供不应求！巨头两月狂飙81% 融资客抢筹锂矿概念(附股)

　　周四(10月30日)锂矿概念大涨，江特电机、西藏城投等涨停，龙头股天齐锂业大涨9.7%，国城矿业大涨8.5%，赣锋锂业涨超5%。

　　9月以来杠杆资金抢筹15股

　　东方财富Choice数据显示，9月以来多只锂矿概念股股价表现不俗，这其中离不开杠杆资金的助力。

　　具体来看，华友钴业排名第一，融资净买入24亿元，9月以来涨幅超36%；千亿市值的龙头股赣锋锂业融资净买入超11亿元，9月以来涨幅超81%。

　　盐湖股份、东阳光、天齐锂业、西部矿业、藏格矿业、金石资源、西藏珠峰、江特电机等个股融资净买额在7亿元至1亿元之间不等。

　　龙头第三季度业绩狂涨

　　龙头股三季报大增是周四锂矿概念大涨的重要催化因素。赣锋锂业发布的2025年三季度财报显示，公司2025年第三季度实现营收62.49亿元，同比增长44.10%；实现净利润2552万元，相比上年同期的亏损6.4亿元，成功扭亏为盈。

　　值得注意的是，单看2025年第三季度净利润达5.57亿元，同比大幅增长364.02%。

　　除了龙头股业绩指引作用，产品涨价也是市场资金青睐锂矿概念的重要原因。

　　据财联社，消息方面，自9月中旬以来，六氟磷酸锂价格开启快速上行通道，最近更是出现了跳跃式上涨。截至10月27日，国产六氟磷酸锂现货均价报97500元/吨，价格区间95000~100000元/吨，单日上涨4500元/吨。

　　根据公开资料，六氟磷酸锂是目前锂离子电池电解液中最常用的导电盐，用于锂离子动力电池、储能电池及其他数码、照明类锂离子电池等产品。

　　南华期货预计，2025年第四季度碳酸锂价格将在6.8万元/吨至7.5万元/吨区间内震荡运行。但需重点关注两大核心变量：一是国内盐湖提锂、锂云母等供给增量的实际释放节奏；二是下游电芯需求是否出现超预期变化，这两大因素将共同决定价格运行重心，整体来看，季度内价格大概率维持平稳态势。

　　机构：电池受益动储需求，产能供不应求

　　东吴证券10月30日研报显示，电池旺季需求旺盛、排产逐月向上、销量高增长。排产端看，当前电池厂受益于动储需求，产能供不应求，9月排产环增10%基础上，10月进一步增长10%，同增35%+，大超预期，全年需求预计40%增长，且头部电池厂26年预示订单乐观，预计出货量25%+增长，明显好于此前15-20%的预期。

　　东吴证券预计25年全球储能电池出货量551gwh，同比增70%，26年预计全球储能出货量上修至40%增长。

　　分区域看，国内上修，欧洲和新兴市场持续高增，美国25年抢装明显。国内预计25年51%增长，26年维持36%增长。预计25年欧洲储能出货86%增长，其他地区110%增长；美国25年抢装明显，26-27年obbb法案生效，预计增速放缓。

　　东吴证券并表示，材料龙头已满产、主流环节供给紧平衡价格拐点将至。材料端，六氟磷酸锂和铁锂正极涨价预期最强，其中六氟磷酸锂行业25Q4行业供需已偏紧，我们预计26年产能利用率90%左右，前五家公司满产满销供不应求，6F散单价格已调涨4.5万/吨至10万，涨价幅度大超预期，26年长协价格有望跟进，预计全年均价达到8万左右；铁锂正极龙头已开始全面议价，涨价幅度1-2千/吨，已有部分客户落地；此外，隔膜和负极价格也具备调整可能，其中负极对小客户涨价10%已基本落地，大客户价格预计温和恢复，有望26年涨价落地。

（文章来源：东方财富研究中心）

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