“国家大基金”持仓路径曝光 三季度重仓股名单来了

　　A股2025年三季报披露收官，“国家大基金”的最新投资方向也浮出水面。

　　从最新持仓动向来看，wind数据显示，共有30家A股上市公司的前十大流通股东中出现“国家大基金”身影。分别为北方华创、沪硅产业、拓荆科技、盛科通信、中微公司、芯原股份、华大九天、通富微电、佰维存储、江波龙、思特威、燕东微、长电科技、士兰微、景嘉微、长川科技、华润微、赛微电子、中电港、华天科技、德邦科技、国科微、泰凌微、安路科技、北斗星通、雅克科技、国芯科技、慧智微、中船特气和芯朋微。具体情况如下：

　　具体来看，主要产品是电子工艺装备、电子元器件的北方华创三季度获得“国家大基金”持仓市值达192.69亿元。根据北方华创三季报披露，北方华创获国家集成电路产业投资基金股份有限公司、华芯投资管理有限责任公司-国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司重仓持股，分别位列公司十大流通股东第四和第七席位。北方华创10月30日发布2025年第三季度报告，第三季度营收为111.60亿元，同比增长38.31%；归属于上市公司股东的净利润为19.22亿元，同比增长14.60%。前三季度营收为273.01亿元，同比增长32.97%；归属于上市公司股东的净利润为51.30亿元，同比增长14.83%。业绩增长主要得益于国内集成电路装备市场需求持续增长，公司凭借高效的研发能力和快速的客户响应，工艺覆盖度和市场占有率稳步提升，市场份额扩大带动营业收入增加。

　　主营业务是半导体硅片及其他材料的研发、生产和销售的沪硅产业三季度获得“国家大基金”持仓市值达164.86亿元。根据沪硅产业三季报披露，沪硅产业获国家集成电路产业投资基金股份有限公司重仓持股，位列公司第一大流通股东。沪硅产业10月30日发布2025年第三季度报告，前三季度实现营业收入26.41亿元，同比增长6.56%；归属于上市公司股东的净利润为亏损6.31亿元。第三季度营业收入为9.44亿元，同比增长3.79%；归属于上市公司股东的净利润为亏损2.65亿元。业绩变动主要系公司300mm半导体硅片的销量较上年同期增长超过30%，但单价水平仍旧承压，因此300mm半导体硅片的收入较上年同期增幅约为16%，而沪硅产业200mm半导体硅片的销量较上年同期有约10%左右的减少，且受托加工服务的收入受终端市场疲软、200mmSOI硅片的需求降低影响而有较大幅度的下降，综合导致公司在本报告期的利润水平有所下降。

　　主要产品是等离子体增强化学气相沉积设备、原子层沉积设备等的拓荆科技三季度获得“国家大基金”持仓市值达143.17亿元。根据拓荆科技三季报披露，拓荆科技获国家集成电路产业投资基金股份有限公司重仓持股，位列公司第一大流通股东。拓荆科技10月30日公告称，公司发布2025年第三季度报告，第三季度实现营业收入22.66亿元，同比增长124.15%；归属于上市公司股东的净利润4.62亿元，同比增长225.07%。前三季度实现营业收入42.20亿元，同比增长85.27%；归属于上市公司股东的净利润5.57亿元，同比增长105.14%。公司产品竞争力持续提升，基于新型设备平台（PF-300T Plus和PF-300M）和新型反应腔（pX和Supra-D）的 PECVD Stack（ONO叠层）、ACHM以及 PECVD Bianca、ALD SiCO 等先进制程的验证机台顺利通过客户认证，进入规模化量产阶段，并实现收入转化，营业收入持续大幅度增长。

（文章来源：财联社）

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